(2025年11月01日)

讀者岑先生問：

本人32歲，育有一女，現職工料測量師，月入2.5萬元，現以唯一受益人身份領取先父500萬元的人壽保險金，故來信詢問如何有效地分配這筆資金。

岑老先生生前投保了定期人壽保險(Term Life)，並選定有效的受益人。在觸發賠償條件後，保險公司會根據保險合約向指定受益人發放預定的保險賠償金，有效地略過複雜的遺產承辦程序。

岑先生除了要辦理生父的身後事外，可就以下兩個方向運用保險金，分別是履行岑老先生未完成的財務責任，以及優化自身將來的理財需要。

履行先人財務責任 

需要率先處理的是每月4,000元按揭負債，以及岑老太將來的生活費（每月6,000元），每月合共10,000元。

岑先生可考慮運用其中的150萬元，先向銀行還清樓債，贖回樓契，即時消除現時供樓的壓力。

根據岑老太目前生活開支計算，筆者建議為她設立一份終身分紅保險 (Coupon Plan)，並一次過付清300萬元保費，於周年日從保單中提取平均每月6,000元的派息(可根據通脹而調升金額)，以維持現有的生活質素，直至岑老太100歲為止。

優化自己理財需要

以上兩個做法不但有效地解決岑老先生未完成的財務責任，岑先生亦可釋放出每月10,000元的正現金流，加上保單設有保證現金、預期分紅及身故賠償，同時有效地將財富傳承至下一代，岑老太會更加安心。

餘下的50萬元賠償金，岑先生可為兩歲的女兒優化教育儲備，將岑老先生的心意「發揚光大」。筆者建議投保另一種分紅壽險(Endowment Plan)，並一次過付清50萬元保費，以保單分紅年利率4%計算，滾存15年後，保單價值已有84萬。

如果女兒以傳統的途徑升學，無論是本地或是海外院校，岑先生可以從保單中一筆過提取所有金額，亦可選擇分期5至7年提取，供女兒就讀學士、碩士甚至博士之用。

有效運用保單現金

當然，提款的用途是自由的，只要保單內有「現金價值」，岑先生便可視乎情況提早或延遲提款，解決以下常見的理財需要，包括：
1) 突發性醫療需要

2) 女兒創業基金

3) 再置業

4) 急切家庭需要

中原理財高級營業董事 劉啟明

認可財務策劃師 (CFP)